硅谷银行危机

下一步要推动《金融稳定法》出台；发挥存款保险制度的早期纠正和市场化风险处置平台作用；完善金融稳定保障基金管理机制 2023年05月15日

FDIC预计将有113家银行参与，缴纳一笔“特殊费用（special assessment）”，主力将是资产规模高于500亿美元的银行机构 2023年05月13日

管理层失职、存款人恐慌、监管失职、宏观政策转向过快，共同导致了硅谷银行危机，防止危机再现惟一可行的办法是更有效的银行监管 2023年04月29日

认真对待他人的每一次危机，才能尽量避免自己的危机 2023年03月25日

光速倒闭何以发生？全额兑付存款解除此次风险之后，是否会有更大危机？ 2023年03月17日

近年未受保存款占美国国内存款总额的比例最高曾达到47%，造成不小的风险敞口；为此，美国存款保险公司发布报告探讨未来改进存款保险制度的三种可能 2023年05月06日

美联储和FDIC的调查报告指出，这两家银行风险暴露的原因，一方面是银行管理层对于风险管理不力，并且未认真及时处理已经发现的问题；另一方面是监管机构未能及时根据银行现实情况或监管测试结果“升级监管” 2023年05月03日

巴菲特认为，目前出现的银行业的动荡是银行定期做的一些愚蠢的事在当下这个阶段被发现了 2023年04月13日

FDIC副主席认为，此次银行倒闭的风波反映出“对未投保存款的严重依赖造成了极难管理的流动性风险”和利率风险敞口的增加，对于资产超过1000亿美元的银行的监管也应重估 2023年03月29日

美国总统拜登称美国银行业的动荡还没有结束，监管机构表态继续保证存款安全 2023年03月29日

耶伦表示，如果资产规模更小的金融机构也出现了存款挤兑并造成蔓延风险，财政部也可能采取处理硅谷银行倒闭时的类似措施 2023年03月21日

对美联储体系而言，硅谷银行倒闭前的监管失察无处不在 2023年03月30日

硅谷银行、签名银行停牌，跟踪标普500指数的QDII基金需调整估值，相关资产在基金净值的占比仅为0.03% 2023年03月17日

21世纪以来的低利率环境很可能要结束了，金融企业若不能及时调整自己的风控，可能很容易出现风险 2023年03月20日

贝莱德CEO芬克在致投资者信中表示，多年宽松货币下，过去一年升息近500个基点是倒下的第一张多米诺骨牌，硅谷银行危机后，资产负债、流动性错配仍可能成为另两张倒下的多米诺骨牌 2023年03月16日

2023年03月15日

桥水创始人达利欧认为，未来一两年美国的经济金融情况将非常严峻，“人们现在还没考虑美联储下一次降息和量化宽松，但是我们应该这么做，因为它发生的时间可能不到一年，并且将有巨大的影响” 2023年03月15日

一个周末就收购一家银行，百密一疏在所难免。而汇丰控股收购硅谷银行在英国的分行时，没准连自己买的是什么还没搞清楚 2023年03月15日

对于美债行情而言，近三日的调整是情绪波动还是新趋势的开始仍未可知。除了加息节奏以外，随着美国赤字率走高，今年美债的供需变化也值得注意 2023年03月15日

全球信用债市场继续下跌，对于美国银行业风险的担忧已经导致金融债收益率溢价创下新冠疫情早期以来的最大涨幅 2023年03月14日

对亚洲银行整体而言，摩根大通预计市场持续波动，特别是存款业务薄弱、对美元资金高度依赖的小型银行 2023年03月14日

价格短期走跌，背后是金融市场短期的恐慌情绪所致；但原油供需基本面未出现重大变化，维持紧平衡局面 2023年03月14日

硅谷银行被接管标志着2008年金融危机以来美国最大一宗银行倒闭案发生，各交易台立刻开始重新计算美联储升息前景 2023年03月14日

美联储发布公告称，负责监管的副主席巴尔正在主导对硅谷银行监管的审查 2023年03月14日

拜登安抚美国的存款人和投资者称：“美国国民可以有信心——银行系统是安全的，在你需要的时候就可以取回存款” 2023年03月14日

市场预计美联储不加息概率上升至21%，而前一日交易日该概率还为零 2023年03月13日

英国政府和英国央行促成此项交易 2023年03月13日

创投称美国政府保护所有硅谷银行储户存款不受损的举措，是保护银行系统的正确举措，对美国政府表示感谢 2023年03月13日

美联储推出银行定期融资计划，向符合条件的存款机构提供一年期借款，以帮助确保银行有能力满足所有存款人的需求，并且通过这种补充流动性方式来消除存款机构急抛证券资产的压力 2023年03月13日

2022年四季度，美国银行业在投资证券上的未实现损失为6204亿美元，几乎是2008年金融危机期间银行业未实现损失达到峰值时的十倍 2023年03月12日

“适配性”的差异化监管导致硅谷银行资本充足率虚高，推升其“地震”的烈度；需关注美国中小银行“负债端不稳定+资产端潜在亏损”的问题 2023年03月12日

硅谷银行的闪崩正在全球范围内掀起涟漪 2023年03月12日

上周在洛杉矶举行的一场仅限受邀嘉宾请的会议上，Greg Becker坐在一把红色扶椅上侃侃而谈，说话间双脚交叉，一只手举起比划着什么 2023年03月12日

硅谷银行在华合资企业表示，自身经营独立稳定，寻求在美国母公司倒闭之际安抚本地客户 2023年03月12日

硅谷银行以服务创业企业著称，例如2022年中，科技与生物健康IPO公司中有四成是其客户，这意味着危机传导和管控将极其特殊，美国财长耶伦表示对银行业监管机构有能力采取适当行动“完全有信心（full confidence）” 2023年03月11日

爆雷引发长期积累的科技初创公司客户恐慌及挤兑后，硅谷银行酿成了美国十多年来最严重的银行业倒闭案 2023年03月11日

硅谷银行近日的融资计划被市场理解为风险信号，企业客户纷纷取回存款引发挤兑；所有受存款保险保护的储户将在2023年3月13日早上之前完全使用其受保存款；未投保的存款人将收到其未投保资金剩余金额的接管证书 2023年03月11日

对美联储快速加息的担忧正蔓延至美国银行业。硅谷银行(SVB)为应对证券投资组合亏损而采取一系列筹资举措，引发投资者担忧利率飙升正在侵蚀整个行业的资产负债表。该股周四暴跌60%，市值蒸发96亿美元，并拖累美国银行业股债大跌 2023年03月10日

如果没有相关机制，如果财务数据不真实，处置拖拉、捂盖子、击鼓传花，处置资源、法律授权等机制安排不充分，风险窟窿会越来越大，损失就可能达到总资产的50%（2,660亿美元，1.9万亿人民币）以上，大大增加消费者投资者和或公共资金的成本 2023年06月03日

因资产价格波动带来的“浮亏”问题、相对处于监管盲区的影子银行以及美国经济衰退风险向金融市场的传导，值得格外警惕 2023年05月06日

因资产价格波动带来的“浮亏”问题、相对处于监管盲区的影子银行以及美国经济衰退风险向金融市场的传导，值得格外警惕 2023年05月06日

本轮银行业危机可能不会像储贷危机那样演化为系统性金融危机，信贷紧缩强化美国经济衰退逻辑，市场可能转向“衰退交易”，政策“先救市、后改革”，但货币转向仍主要取决于经济 2023年04月23日

从经验角度来看，过去历次的银行业危机都有非常大的相似性，大部分是由于流动性挤兑引发的危机 2023年04月19日

1970年的爱尔兰银行罢工是货币经济学的一个引人入胜的实验 2023年04月17日

眼看他起朱楼，眼看他宴宾客，眼看他楼塌了。这样的情景在金融行业屡见不鲜。归根到底，还是没有真正领悟“经营风险”意味着什么 2023年04月17日

硅谷银行倒闭，不是因为资不抵债，而是因为客户挤兑引发流动性危机；与硅谷银行支持科创企业，以及硅谷银行的投贷联动模式无关 2023年04月15日

短短一周内，三家颇具特色的美国商业银行因遭遇存款挤兑而瞬间崩塌，凸显出资产负债管理在急剧变化的货币、金融环境下的极端重要性 2023年04月08日

从总结经验教训、推进中国风险处置、维护金融稳定工作的角度来看，硅谷银行破产事件带来五个启示，需思考四方面问题 2023年04月04日

疫情后美联储维持量化宽松的时间过长，扩大了银行资产负债表，无保险存款快速累积，加之监管放松，货币政策快速转向时一些银行陷入困境 2023年04月01日

市场的剧烈动荡局面虽在欧美当局快速应对下趋于平缓，但危机并未结束 2023年03月31日

整体影响可控，但欧美金融震荡将加剧金融收缩，冲击中国外贸但利好人民币资产 2023年03月29日

银行股本大跌是很好的预警指标，无保险存款占资产比重越高越危险 2023年03月27日

金融风暴也是对欧洲金融体系长期改革的一次“压力测试”。如果不能通过这一轮“压力测试”，下一轮的银行业改革也会随之而至 2023年03月27日

美国高通胀，美联储货币超调，进而引发金融危机是难以避免的过程，当前可能是危机的开始 2023年03月27日

欧美利率风险正在向更大的信用风险过渡；“君子不立于危墙之下”是最基本的防范，最好是调整自己的位置，让“黑天鹅”成为利润来源 2023年03月25日

“高利率，高通胀，低杠杆”或成为未来常态。高通胀环境下，央行在抗通胀和防风险间面临更艰难的动态抉择 2023年03月24日

我们需要更多的时间去看待美国经济和金融市场的走向，但经济下行、通胀顽固、金融风险上升，却像水墨画一样，开始了晕染 2023年03月23日

市场普遍关注硅谷银行高期限错配和高业务集中度导致的风险，以及美联储从过度宽松到急剧加息带来的货币条件大逆转，但我们也应该重视1980年代以来的过度金融化、混业经营以及2018年美国金融“监管倒退”的制度环境的影响 2023年03月21日

中小银行危机将加剧美国货币的收缩速度，通胀虽然仍保持韧性，但不应成为进一步收紧的理由 2023年03月18日

SVB迅速倒闭的主要问题不是利率风险（损失）问题，而是流动性问题。根源主要不在其资产端，而是在其负债端 2023年03月17日

本文聚焦美国的监管成败与银行危机，过去20年，中国同样经历了金融监管的起伏转折，经验与教训数不胜数 2023年03月17日

硅谷银行的倒闭是因为挤提，SBNY只是FDIC的祭品，同时美国监管紧急出手接管了这两家非系统性银行，而瑞信本身就是大而不能到。如是，市场的恐慌抛售则令人费解 2023年03月16日

美联储加息都是加到美国实际利率转正方止，这也是为什么美联储每次加息，都加出来危机。这次会不一样吗？ 2023年03月15日

美国金融监管没有与时俱进，救助一定会带来道德风险，美联储抗通胀的路径更加曲折 2023年03月14日

硅谷银行的案例有着独特性，但也反映出市场的神经在加息语境下变得紧绷 2023年03月14日

美国硅谷银行、Signature银行以及第一共和银行连续暴雷。这仅仅是美国银行业风险的冰山一角，美联储面临的是整个银行业危机和流动性危机 2023年03月14日

SVB的前景是破产解体还是被收购？是个案还是冰山一角？美联储加息政策是否是此次危机主因？是否会因此逆转？后续还有什么值得关注的风险点？ 2023年03月13日

硅谷银行的轰然倒下，带来了市场避险情绪的上升，美国国债收益率也因此大幅下行——而这可能是硅谷银行在破产前最希望看到的场景 2023年03月12日

这可能不是简单的期限错配，我们需要关注美国中小银行的“负债端不稳定+资产端潜在亏损”问题 2023年03月11日

很多人继续对于美债收益率曲线历史性倒挂不以为然。其实，收益率曲线的倒挂就是一种风险的扭曲。这种形态是不可能持续的。而它的扭转，必将天崩地裂 2023年03月11日

方舟基金首席执行官“木头姐”凯茜·伍德表示，随着利率高企，投资者倾向于把资金投入收益更高的货币市场基金 2023年03月10日